Prioritățile BNM în supravegherea sectorului asigurări pentru perioada 2026-2027

Prioritățile în supravegherea sectorului asigurări pentru perioada 2026-2027 reflectă viziunea strategică pe termen mediu a Băncii Naționale a Moldovei (BNM) pentru următorii doi ani în domeniul supravegherii participanților profesioniști pe piața asigurărilor. Acestea sunt revizuite anual și se bazează pe o analiză aprofundată a celor mai importante riscuri cu care se confruntă sectorul asigurărilor în ansamblu, precum și asigurătorii la nivel individual. Totodată, la stabilirea priorităților supravegherii activității de asigurare sau de reasigurare se ține cont și de rezultatele procesului privind evaluarea riscurilor asigurătorilor și de progresele obținute în realizarea priorităților stabilite în perioadele anterioare. Aceste priorități asigură o alocare eficientă a resurselor disponibile pentru procesul de supraveghere a sectorului de asigurări și, la necesitate, pot fi ajustate, luând în considerare evoluțiile înregistrate.

Societățile de asigurare trebuie să se adapteze schimbărilor care le pun la încercare modelele de afaceri, în același timp, menținând standarde înalte de guvernanță, managementul riscurilor și reziliență. Conform ultimelor rapoarte prezentate de către asigurători, la situația din 30.09.2025, majoritatea societăților de asigurare au înregistrat rezultate pozitive, iar indicatorii prudențiali ai acestora au rămas în limitele reglementate, confirmându-se stabilitatea sectorului în condiții de modificări esențiale la nivelul cadrului normativ.

Totodată, pe parcursul anului 2025, Banca Națională a Moldovei a continuat eforturile în vederea consolidării stabilității sectorului de asigurări și a întreprins măsurile necesare de supraveghere pentru a asigura respectarea cerințelor legale pentru prevenirea și limitarea riscurilor specifice sectorului, în scopul protejării drepturilor și intereselor colective ale contractanților, asiguraților, reasiguraților, beneficiarilor asigurării, terților păgubiți și ale altor persoane ale căror drepturi pot fi lezate.

În special, atenția autorității de supraveghere a fost îndreptată spre evoluțiile înregistrate de către asigurători în contextul procesului de liberalizare parțială a pieței RCA, ținând cont de presiunea operațională, dar și asupra performanței care rezultă din trecerea spre prime de asigurare RCA semi-liberalizate, diferite de la o societate la alta.

Astfel, pentru menținerea și consolidarea stabilității financiare și a rezilienței sectorului asigurări, BNM a stabilit, pentru anii 2026-2027, cele mai importante arii care vor fi vizate în procesul de supraveghere, atât în cadrul monitorizării continue, cât și al controalelor cu inspecții pe teren, astfel încât resursele de supraveghere să fie orientate spre domeniile cu impact potențial major asupra îndeplinirii scopului statuat în lege.

Prin urmare, în cadrul supravegherii sectorului asigurări, în special al societăților de asigurare, o atenție sporită se va acorda următoarelor domenii:

I. Sistemul de guvernanță
II. Riscul de subscriere
III. Solvabilitatea și suficiența activelor pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim
IV. Identificarea și gestionarea eficientă a riscului asociat tehnologiilor informațiilor și comunicațiilor

I. Sistemul de guvernanță

Sistemul de guvernanță este pilonul de bază pentru asigurarea corectitudinii, eficienței și prudenței în administrarea activității. Pe parcursul anilor 2026-2027, Banca Națională a Moldovei va continua eforturile în vederea evaluării dacă asigurătorii dispun de un sistem de guvernanță solid și fiabil și dacă societățile dispun de propriul sistem de control intern, capabil să asigure gestionarea eficientă a societății, desfășurarea activităților într-un mod corect şi prudent, conformarea cu prevederile legislației, precum şi protejarea intereselor contractanților, asiguraților, reasiguraților, beneficiarilor asigurării şi terților păgubiți.

Banca Națională a Moldovei va continua verificările privind stabilirea, aplicarea și menținerea de către societățile de asigurare a unui sistem eficient de management al riscurilor și că acesta asigură identificarea, cuantificarea, evaluarea, administrarea, diminuarea, monitorizarea riscurilor la care sunt expuse sau pot fi expuse societățile de asigurare, precum și a procedurilor și proceselor de raportare prin care va fi asigurat faptul că informația privind riscurile semnificative și eficiența sistemului de management a riscurilor sunt analizate și monitorizate în mod continuu.

O atenție sporită va fi acordată organizării funcțiilor în cadrul sistemului de guvernanță, și anume a funcției de audit intern, funcției de management al riscurilor, funcției de conformitate şi funcției actuariale, în scopul asigurării eficienței și independenței acestora. Astfel, în vederea asigurării că sunt evitate orice influențe care ar putea compromite capacitatea funcțiilor de a-și îndeplini sarcinile în mod obiectiv, onest și independent, BNM va verifica respectarea cerințelor de independență a funcțiilor, privind separarea organizațională, separarea prin prisma sarcinilor operaționale, inclusiv prin prisma subordonării conducătorilor funcției, față de activitățile pe care funcțiile sunt prevăzute a le monitoriza și/sau controla. De asemenea, BNM va urmări ca remunerarea personalului care exercită funcții să nu fie corelată cu îndeplinirea activităților pe care funcția le monitorizează și/sau controlează și să nu fie compromisă astfel obiectivitatea funcției.

Totodată, Banca Națională a Moldovei va monitoriza în continuare implementarea proceselor eficiente de evaluare internă a riscurilor proprii și a solvabilității prin prisma ansamblului strategiilor, proceselor şi procedurilor utilizate de către societățile de asigurare pentru a identifica, evalua, monitoriza, administra şi raporta riscurile pe termen scurt şi pe termen lung cu care se confruntă sau se poate confrunta şi determinarea de către acestea a fondurilor proprii necesare pentru a se asigura că nevoile sale de solvabilitate sunt îndeplinite în orice moment.

II. Riscul de subscriere

Evaluarea riscului de subscriere este de o importanță deosebită în cadrul procesului de supraveghere și determinare a nivelului real al riscului la care este expus sectorul asigurări. Având în vedere impactul direct al acestui risc asupra activității și situației financiare a asigurătorilor, autoritatea de supraveghere va continua să-și concentreze eforturile de supraveghere pe gestiunea riscului de subscriere de către societățile de asigurare, pentru a se convinge că aceasta este conformă cu reglementările în vigoare și cu profilul de risc al societăților de asigurare.

Analizând rezultatele financiare preliminare ale sectorului asigurări, se constată că, pe parcursul a nouă luni ale anului 2025, acesta a înregistrat o ușoară tendință pozitivă.

În această perioadă, societățile de asigurare au subscris prime brute în valoare de 2 443,9 mil. lei, cu 0,9 la sută mai mult decât primele brute subscrise în perioada similară a anului precedent, deși subscrierile pentru asigurările obligatorii au fost în descreștere cu 7,0 la sută. La fel ca și în anii precedenți, piața asigurărilor din Republica Moldova a fost puternic orientată spre activitatea de asigurări generale, ce deținea o pondere de 97,0 la sută din totalul primelor brute subscrise de către societățile de asigurare.

În vederea gestiunii eficiente a riscului de subscriere este esențial ca societățile de asigurare să constituie şi să mențină, potrivit activității pe care o desfășoară, suficiente rezerve tehnice pentru îndeplinirea tuturor obligațiilor de asigurare ce rezultă din contractele de asigurare. Respectiv, Banca Națională a Moldovei va continua să urmărească ca asigurătorii să efectueze calculul rezervelor tehnice în mod prudent, fiabil și obiectiv. În același context, atenția autorității de supraveghere va fi îndreptată spre evaluarea tehnicilor de mitigare a riscurilor, cu luarea în considerare a profilului de risc al societăților de asigurare.

Totodată, Banca Națională a Moldovei va atrage atenția în procesul de supraveghere ca societățile de asigurare să stabilească nivelul primelor la produsele de asigurare pe baza unor ipoteze actuariale rezonabile, astfel încât aceste prime să fie suficiente pentru acoperirea obligațiilor și pentru constituirea rezervelor tehnice, în special în contextul liberalizării parțiale a primelor de asigurare aferente asigurărilor obligatorii de răspundere civilă auto.

III. Solvabilitatea și suficiența activelor pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim

Solvabilitatea asigurătorilor reprezintă capacitatea financiară a acestora de a-și onora la momentul oportun și în totalitate obligațiile de plată asumate, astfel, menținerea în permanență a ratei de solvabilitate nu mai mică decât limita prudențială stabilită conform legislației este necesară în vederea asigurării că societățile de asigurare au capacitatea de a-și onora datoriile pe măsură ce acestea devin eligibile. Totodată, ținând cont de dispozițiile tranzitorii privind creșterea pragului absolut al cerinței de capital minim conform Legii 92/2022 privind activitatea de asigurare sau reasigurare, în cadrul procesului de supraveghere, Banca Națională a Moldovei va urmări în continuare deținerea de către societățile de asigurare a unui nivel suficient de active destinate să acopere rezervele tehnice și cerința de capital minim, astfel încât acestea să facă față obligațiilor viitoare ale societăților de asigurare ce decurg din polițele subscrise, precum și posibilelor pierderi din cauza riscurilor aferente activității de asigurare. În acest sens, Banca Națională a Moldovei va supraveghea ca activele care acoperă rezervele tehnice și cerința de capital minim să fie suficiente, reieșind din profilul de risc al fiecărui asigurător individual, precum și să fie investite cu respectarea cerințelor normative, astfel încât să se asigure siguranța, profitabilitatea și caracterul tranzacționabil al investițiilor.

IV. Identificarea și gestionarea eficientă a riscului asociat tehnologiilor informațiilor și comunicațiilor

În anul 2026, Banca Națională a Moldovei va continua să acorde o atenție prioritară modului în care asigurătorii gestionează riscurile aferente tehnologiilor informației și comunicațiilor, având în vedere rolul tot mai important al proceselor digitale în funcționarea pieței de asigurări.

Pe parcursul anului, supravegherea în domeniul TIC se va concentra asupra modului în care asigurătorii își organizează procesele tehnice și operaționale, începând cu structurile de guvernanță responsabile de domeniul tehnologic și continuând cu practicile de menținere a securității informației. BNM va urmări dacă infrastructurile critice sunt administrate în mod corespunzător, dacă vulnerabilitățile sunt identificate și remediate la timp și dacă sistemele esențiale beneficiază de monitorizare adecvată pentru a preveni întreruperile de serviciu.

Un element important al supravegherii îl constituie și gestionarea relațiilor cu furnizorii de servicii externalizate, în special atunci când aceștia sprijină procese critice ale asigurătorilor.

De asemenea, BNM va analiza modul în care sunt tratate incidentele cibernetice, precum și măsura în care instituțiile aplică învățămintele rezultate din astfel de evenimente pentru a-și îmbunătăți reziliența. Aceste activități vor fi completate prin alinierea la tendințele și recomandările relevante formulate la nivel european conform reglementărilor aplicabile în vigoare.

Prin acțiunile planificate pentru 2026, Banca Națională a Moldovei urmărește ca sectorul asigurărilor să își consolideze capacitatea de a preveni și gestiona riscurile tehnologice, dezvoltând un mediu operațional sigur, stabil și adaptat cerințelor actuale ale digitalizării.