Краткий обзор

Внешняя среда

В 2015 году мировая экономика была охарактеризована изменениями тенденций. На переднем плане выделился значительное снижение экономики Китая, которое внесло турбулентность на валютном и биржевом рынках. Экономический кризис в российской Федерации и Бразилии дополнил снижение эмергентных экономик и экономик в стадии развития. Самым значительным событием в денежной и валютной областях было решение Системы федеральных резервов от 16 декабря об увеличении процентных ставок на 0.25 процентных пункта, которое само по себе, а также его ожидание послужили основным мотивом для укрепления доллара США в течение отчетного периода. Одновременно, укрепление доллара США и слабый глобальный спрос определили снижение биржевых котировок на сырье, от продовольственных товаров до тяжелых металлов. Тенденция снижения цены на нефть была еще более акцентирована в 2015 году, а переизбыток нефти на мировом уровне возрос. Экономика зоны евро имела стабильную динамику, а программа количественного ослабления Европейского центрального банка будучи относительно эффективной для противостояния дефляционным давлениям. И все-таки, во второй половине 2015 кризис беженцев в Европе вызвал волну социальных проблем с негативным воздействием на экономику Европейского союза. Кризис в Российской Федерации и обесценение российского рубля также составил эпицентр Содружества независимых государств.

Динамика экономической деятельности

В отчетном году экономика Республики Молдова зарегистрировала снижение на 0.5%, на 5.1 процентных пункта ниже 2014 года. Отрицательная динамика экономической деятельности была определена, в большей мере, засухой 2015 года, которая значительно повлияла на достижения сельскохозяйственного сектора, а также на ухудшение регионального экономического климата и устойчивость внутренней экономической и политической неопределенности, которые привели к снижению внутреннего спроса со стороны населения и сокращению инвестиций. В данном контексте, конечное потребление хозяйств населения и валовой основной капитал снизились на 2.3 и 1.2, соответственно, по сравнению с 2014 годом. Негативное влияние на динамику ВВП, связанное с варьированием резервов, было еще более выраженным. Потребление местного публичного управления, как и в предыдущие годы, не повлияло значительно на динамику экономической деятельности, зарегистрировав снижение на 0.4%. Отрицательное влияние указанных факторов было частично смягчено обесценением молдавского лея по отношению к доллару США, которое компенсировало сокращение валютных потоков, и в то же время повысило конкурентоспособность местных товаров. В итоге, снижение внутреннего спроса, а также обесценение молдавского лея привело к значительному снижению импорта (4.3%). Одновременно, экспорт товаров и услуг зарегистрировал рост на 2.3% в 2015 году. Валовая добавленная стоимость в сельском хозяйстве зарегистрировал снижение на 13.4%, после двух лет поддержания экономической деятельности, в результате неблагоприятных метеорологических условий. Отрицательная динамика, но которая незначительно повлияла в 2015 году, была отмечена в торговле. Негативный вклад вышеуказанных составляющих был смягчен положительной динамикой финансового, промышленного и телекоммуникационного секторов.

Динамика инфляции

В 2015 годовой уровень инфляции составил 9.7%, на 4.6 процентных пункта выше предыдущего года. В течение 2015 инфляция наметила выраженную траекторию повышения. Она повысилась с 4.7% в январе до 7.1% в марте под давлением обесценения молдавского лея, превысим таким образом высший предел ± 1.5 процентных пункта от прогноза инфляции 5.0%, обозначенного в Среднесрочной стратегии денежной политики. Впоследствии годовой уровень инфляции постепенно увеличился с 8.6% в июле 2015 под воздействием эффектов обесценения, а также неблагоприятных метеорологических условий для сельского хозяйства, которые осуществили давления на цены на продовольственные товары. Увеличение тарифа на электроэнергию и трубопроводного газа определило выраженное ускорение инфляции до 12.2 в августе, а к концу 2015 уровень инфляции составил 13.6%. Существующие инфляционные давления в течение года были частично смягчены умеренным внутренним спросом, эмбарго на некоторые категории товаров, а также тенденцией снижения цен на продовольственные товары и нефть в международном плане.

Проведение денежной политики

В течение 2015 года были проведены тринадцать заседаний Исполнительного комитета НБМ по решениям денежной политики. В результате оценки баланса внутренних и внешних рисков, которым может быть подвергнута экономика Республики Молдовы, и краткосрочных и среднесрочных перспектив инфляции, были изданы семь решений о поддержании и шесть решений о повышении базовой ставки по основным операциям денежной политики от 6.5% до 19.5% годовых и нормы обязательных резервов из привлеченных средств в молдавских леях и неконвертируемой валюте от 14.0% до 35.0% от расчетной базы.

В 2015 году было отмечено снижение динамики роста денежных показателей. Так, динамика денежных агрегатов была отрицательной, зарегистрированные отметки на много ниже уровня роста предыдущих годов, в годовом исчислении составив минус 9.2% для M2 (на 5.0 процентных пункта ниже 2014), и минус 3.0% для M3 (на 8.3 процентных пункта ниже роста 2014 года).

В отчетном периоде средние процентные ставки по сальдо кредитов в национальной валюте выросли на 3.47 процентных пункта, а в иностранной валюте снизились на 0.98 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, составив 14.06% в национальной валюте и 7.01% в иностранной валюте. Средняя процентная ставка по депозитам в леях составила 12.10%, на 6.38 процентных пункта выше 2014 года, в то время как процентная ставка по депозитам в иностранной валюте в среднем составила 2.56%, на 1.63 ниже по сравнению с 2014.

Банковская система

Учитывая положение системного финансового кризиса, необходимость обеспечения финансовой стабильности и защиты интересов вкладчиков, 5 августа 2015, в рамках заседания Национального комитета по финансовой стабильности было принято решение об отзыве лицензии Bаncа de Economii А.О., КБ„BANCA SOCIALĂ” А.О. и КБ „UNIBANK” А.О. Одновременно, с целью недопущения перекосов финансовой стабильности банковской системы или деятельности публичных учреждений, Правительство Республики Молдова, Национальный банк Молдовы и некоторые органы центрального публичного управления и публичные учреждения заключили Меморандум-соглашение «О мерах, которые следует предпринять для отзыва лицензий Bаncа de Economii А.О., КБ„BANCA SOCIALĂ” А.О. и КБ „UNIBANK” А.О.” и сроки их выполнения”.

В соответствии с требованиями Меморандума, каждое учреждение выполнило определенный ряд действий по переводу казначейских счетов и других счетов государственного бюджета, социальных выплат и других пособий, а также перевод счетов физических и юридических лиц от указанных банков в другие банки. Так, в период 12-15 октября 2015, Banca de Economii А.О., КБ„BANCA SOCIALĂ” А.О. и КБ „UNIBANK” А.О., при поддержке Национального банка, осуществили перевод физических и юридических лиц в другие банки. Фонды вкладчиков и экономических агентов, переведенные в другие лицензированные банки, зарегистрировали 737.3 миллионов леев или 44.5% от совокупности депозитов физических и юридических лиц на 30 сентября 2015.

16 октября 2015 исполнительный комитет Национального банка Молдовы отозвал лицензии на осуществление финансовой деятельности Banca de Economii А.О., КБ„BANCA SOCIALĂ” А.О. и КБ „UNIBANK” А.О. в результате несостоятельности данных банков, а аткже и других нарушений требований действующего законодательства, и назначил ликвидаторов для принудительной ликвидации банков.

Следует отметить, что с момента отзыва лицензий Banca de Economii А.О., КБ„BANCA SOCIALĂ” А.О. и КБ „UNIBANK” А.О. и до 31 декабря 2015 данные банки получали денежные средства (от выплаты кредитов, продажи залога, активов, других поступлений) на общую сумму 326.5 миллионов леев, включая: Banca de Economii А.О. – 153.3 миллионов леев; КБ „BANCA SOCIALĂ” А.О. – 96.1 миллионов леев; КБ „UNIBANK” А.О. – 77.1 миллионов леев. В то же время, со дня отзыва лицензии и до 31 декабря 2015, данные банки погасили задолженности по экстренным кредитам, выданным до назначения ликвидаторов на общую сумму 441.4 миллионов леев, из которых: Banca de Economii А.О. – 74.8 миллионов леев; КБ „BANCA SOCIALĂ” А.О. – 121.8 миллионов леев; КБ. „UNIBANK” А.О. – 244.7 миллионов леев.

31 декабря 2015 в Республике Молдова действовали 11 банков, лицензированных Национальным банком Молдовы, в том числе 4 филиала иностранных банков и финансовых групп.

Из 1 банков, лицензированных НБМ, в 3 банках (КБ „Moldindconbank” А.О., КБ „VICTORIABANK” А.О. и КБ „MOLDOVA - AGROINDBANK” А.О., которые владели в совокупности 66.7% активов банковского сектора), в результате констатации некоторых аспектов, связанных с непрозрачной структурой акционеров, вовлечением в кредитные операции с повышенным риском, 11 июня 2015 Национальный банк Молдовы, в соответствии с требованиями Закона о финансовых учреждениях, учредил процедуру специального надзора сроком на 3 месяца. Данными постановлениями НБМ предписал затронутым банкам осуществить диагностическое исследование специализированной компанией в данной области.

Следует отметить, что 12 сентября 2015 и позднее, 14 декабря 2015, Национальный банк сохранил процедуру специального надзора еще на три месяца в связи с не решением проблем по прозрачности структуры акционеров вовлечению в сделки с повышенным риском.

Капитал I уровня по банковскому сектору достиг отметки 8 995.7 миллионов леев, увеличившись по сравнению с концом 2014 года на 1 384.9 миллионов леев (18.2%).

Рост капитала I уровня был определен в основном получением прибыли в течение 2015 года в размере 1 442.7 миллионов леев. Так, в отчетном периоде 4 банка распределили дивиденды на общую сумму 164.0 миллионов леев.

Средний показатель достаточности капитала с учетом риска по сектору зарегистрировал отметку 26.2%, увеличившись на 4.5 процентных пункта по сравнению с концом 2014. На 31 декабря 2015 все банки соблюдали показатель достаточности капитала с учетом риска (лимит для каждого банка ≥ 16.0%).

Общие активы по сектору составили 69 095.6 миллионов леев, увеличившись по сравнению с концом 2014 на 9 117.0 миллионов леев (15.2%).

Доля неблагоприятных кредитов в совокупности кредитов увеличилась на 1.5 процентных пункта по сравнению с концом 2014, составив 9.9% на 31 декабря 2015. Доля чистых неблагоприятных кредитов в совокупном нормативном капитале увеличилась на 3.4 процентных пункта, составив 15.0% 31 декабря 2015.

В 2015 рентабельность активов и капитала лицензированных банков зарегистрировала 2.1 12.8%, соответственно, увеличившись по сравнению с концом 2014 на 0.5 и3.5 процентных пункта, соответственно.

Чистая маржа процентной ставки составила 5.5% на 31 декабря 2015, на 0.8 процентных пункта выше по отношению к концу 2014 года.

Отметка показателя долгосрочной ликвидности по банковскому сектору (принцип I ликвидности) составила 0.7% (лимит для каждого банка ≤1). Отметка показателя текущей ликвидности по банковскому сектору (принцип II ликвидности) составила 41.5% (лимит для каждого банка ≥ 20.0%), увеличившись в течение 2015 на 8.6 процентных пункта. Оба показателя были соблюдены всеми банками.

Более подробная информация доступна на:

    - Румынском языке

    - Английском языке