La situația din 30.09.2025, în Republica Moldova activau 9 societăți de asigurare (dintre care 8 societăți practicau doar activitate de asigurări generale și o societate compozită desfășura simultan activitate în categoriile „asigurări generale” și „asigurări de viață”), 56 brokeri de asigurare și/sau de reasigurare, 53 agenți de asigurare și 34 agenți bancassurance.

La sfârșitul trimestrului III 2025, sectorul asigurări se caracteriza prin creșterea capitalului și a rezervelor tehnice față de sfârșitul trimestrului precedent, totodată, activele totale s-au redus nesemnificativ. Primele brute subscrise și despăgubirile achitate pe parcursul primelor 3 trimestre ale anului 2025 s-au majorat față de perioada similară a anului precedent. Valoarea medie pe sector a ratei de solvabilitate pentru activitatea de asigurări generale s-a micșorat neesențial față de 30.06.2025, iar pentru activitatea de asigurări de viață a înregistrat o creștere însemnată. Coeficientul de lichiditate a crescut comparativ cu sfârșitul trimestrului precedent, atât pentru activitatea de asigurări generale, cât și pentru activitatea de asigurări de viață. Totodată, profitul net s-a diminuat față de aceeași perioadă a anului precedent, iar rata operațională combinată este în scădere. Două societăți de asigurare au înregistrat pierderi din activitatea desfășurată pe parcursul primelor 9 luni ale anului 2025.

Situația financiară a sectorului asigurări și conformarea cu reglementările prudențiale

La 30.09.2025, situația financiară din sectorul asigurări, reflectată în baza rapoartelor prezentate de către participanții profesioniști pe piața asigurărilor, a înregistrat următoarele tendințe:

Activele, solvabilitatea și lichiditatea societăților de asigurare

Activele totale ale societăților de asigurare au însumat 5_631,4 milioane lei, în scădere ușoară cu 8,5 milioane lei sau 0,2 la sută față de 30.06.2025. Valoarea activelor lichide a constituit 3 511,1 milioane lei, în creștere cu 5,5 la sută față de situația din 30.06.2025, ceea ce reprezintă 62,3 la sută din activele totale înregistrate de către societățile de asigurare. Valoarea activelor lichide raportată la valoarea rezervelor tehnice totale pe piață a fost de 106,8 la sută.

Graficul nr. 1 Evoluția activelor înregistrate în sectorul asigurări

Toate societățile de asigurare licențiate au înregistrat rate de solvabilitate mai mari de 100%. Rata medie de solvabilitate pentru activitatea de asigurări generale a fost în scădere cu 2,6 puncte procentuale față de 30.06.2025 și a constituit 180,0 la sută, societățile de asigurare raportând rate de solvabilitate cuprinse între 145,5 la sută și 203,9 la sută. Pentru activitatea de asigurări de viață a fost înregistrată o rată de solvabilitate de 694,6 la sută, în creștere cu 115,5 puncte procentuale față de situația din 30.06.2025.

La situația din 30.09.2025, fondurile proprii eligibile ale societăților de asigurare au constituit 1 512,8 milioane lei, în creștere cu 21,1 milioane lei sau 1,4 la sută față de 30.06.2025. Pentru activitatea de asigurări generale fondurile proprii au cumulat 1_243,6 milioane lei, cu 26,5 milioane lei sau 2,1 la sută mai puțin decât la 30.06.2025, iar pentru asigurările de viață au fost înregistrate fonduri proprii în valoare de 269,3 milioane lei, cu 47,6 milioane lei sau 21,5 la sută mai mult decât la sfârșitul trimestrului precedent.

La data de 30.06.2025, toate societățile de asigurare au înregistrat coeficienți de lichiditate mai mari de 1 pentru fiecare categorie de asigurări, variind pentru activitatea de asigurări generale între 1,47 și 4,94. În medie,  coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurări generale a fost în creștere cu 0,11 puncte față 30.06.2025 (de la 3,50 la 3,61), iar pentru asigurări de viață fiind raportată o creștere de 0,97 (de la 16,40 la 17,37).

Rezervele tehnice constituite de către societățile de asigurare

La situația din 30.09.2025, societățile de asigurare aveau constituite rezerve tehnice brute în valoare totală de 3 287,3 milioane lei, în creștere cu 15,7 milioane lei sau 0,5 la sută comparativ cu situația din 30.06.2025, repartizate pe cele două categorii de asigurare după cum urmează:

• rezervele tehnice brute constituite pentru asigurările generale au înregistrat un volum de 2 350,7 milioane lei, reprezentând 71,5 la sută din rezervele tehnice totale;
• pentru asigurările de viață au fost formate rezerve tehnice în valoare de 936,6 milioane lei, cu o pondere de 28,5 la sută din rezervele tehnice totale.

Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurări generale au înregistrat o creștere cu 4,0 milioane lei sau 0,2 la sută față de sfârșitul trimestrului precedent, în principal rezultând din creșterea rezervelor de daune, și anume a rezervei de daune neavizate RDN cu 24,1 milioane lei sau 6,8 la sută și a rezervei de daune declarate, dar nesoluționate RDDN cu 25,9 milioane lei sau 5,1 la sută, în timp ce rezervele de prime au scăzut, și anume rezerva de prime necâștigate (RPN) cu 37,7 milioane lei sau 2,7 la sută și rezerva riscurilor neexpirate (RRN) cu 8,3 milioane lei sau 9,5 la sută.

Pentru activitatea de asigurări generale, cea mai mare pondere în rezervele tehnice brute i-a revenit  rezervei primei necâștigate (RPN) – 57,8 la sută, în scădere cu 2,7 puncte procentuale față de 30.06.2025, și rezervei de daune declarate, dar nesoluționate (RDDN) – 22,7 la sută, mai mult cu 5,1 puncte procentuale comparativ cu 30.06.2025.

În cazul asigurărilor de viață, au fost formate rezerve tehnice brute în valoare de 936,6 milioane lei, cu 11,6 milioane lei sau 1,3 la sută mai mult decât la sfârșitul trimestrului precedent. Cea mai mare parte din rezerve (90,0%) constituie rezervele matematice și rezervele matematice adiționale, în creștere cu 1,6 puncte procentuale, și respectiv, cu 1,2 puncte procentuale față de 30.06.2025.

Acoperirea cu active a rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim

La situația din 30.09.2025, valoarea totală a activelor admise și final distribuite pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim a fost de 4 353,6 milioane lei, excedentul de active după acoperire constituind 696,5 milioane lei. Conform rapoartelor prezentate, toate societățile de asigurare dețineau suficiente active pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim, având în vedere restricțiile stabilite în legislație. Cele mai importante categorii de active admise și final distribuite de către societăți pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim au fost repartizate după cum urmează: valori mobiliare de stat – 2_983,0 milioane lei sau 68,5 la sută din activele care acoperă rezervele tehnice și cerința de capital minim, cota reasigurătorului – 584,0 milioane lei (13,4 la sută) și depozite – 433,4 milioane lei (10,0 la sută).

Primele brute subscrise și despăgubirile/indemnizațiile de asigurare

În primele 9 luni ale anului 2025, societățile de asigurare au subscris prime brute în valoare de 2 443,9 milioane lei, ceea ce constituie cu 22,0 milioane lei sau 0,9 la sută mai mult decât primele brute subscrise în perioada similară a anului 2024.

La fel ca și în anii precedenți, în primele 9 luni ale anului 2025, piața asigurărilor din Republica Moldova a fost puternic orientată spre activitatea de asigurări generale, care a deținut o pondere de 97,0 la sută din totalul primelor brute subscrise de către societățile de asigurare (2 369,4 milioane lei), în timp ce valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de viață a fost de 74,5 milioane lei, echivalent cu 3,0 la sută din volumul total de prime brute subscrise.

Volumul total de prime brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 19,7 milioane lei sau cu 0,8 la sută față de perioada similară a anului 2024. Primele brute subscrise pentru asigurările de viață au înregistrat în trimestrul III al anului 2025 o creștere cu 2,3 milioane lei sau 3,2 la sută față de perioada similară a anului 2024.

La data de 30.09.2025, numărul polițelor/contractelor în vigoare în Republica Moldova a fost de 1 342,2 mii unități, în creștere cu 22,7 mii unități sau cu 1,7 la sută față de numărul contractelor la situația din 30.09.2024. Din numărul total al polițelor/ contractelor, 98,0 la sută vizau asigurările generale și 2,0 la sută - asigurările de viață.

Din totalul primelor brute subscrise pentru asigurările generale, cele mai mari ponderi le-au deținut Asigurările obligatorii de răspundere civilă auto (RCA internă, Carte Verde, Carnet TIR, Carnet CMR) și Asigurările de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO), astfel, asigurările auto cumulând peste 71,0 la sută din piață, urmate de Asigurările de incendiu și alte calamități naturale, pentru care au fost subscrise 8,7 la sută din prime și Alte asigurări de bunuri (preponderent – asigurarea culturilor agricole) cu o cotă de 6,3 la sută din prime. Celelalte clase de asigurări cumulează prime brute subscrise mai puțin de 132,0 milioane lei sau 5,5 la sută fiecare.

Graficul nr. 2 Dinamica structurii primelor brute subscrise pe clase de asigurări generale

Prima medie pentru asigurările de RCA internă, în perioada examinată, a fost de 1_232,2 lei/unitate, cu 205,4 lei/unitate sau 14,3 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, prima medie a constituit 938,8 lei/unitate, cu 153,9 lei/unitate sau 14,1 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului 2024.

În perioada de referință, societățile de asigurare au raportat despăgubiri brute plătite, cumulat pentru cele două categorii de asigurări, în valoare de 1 041,8 milioane lei, cu 141,4 milioane lei sau 15,7 la sută mai mult decât despăgubirile achitate pe parcursul perioadei similare a anului precedent, dintre care:

• 995,0 milioane lei sau 95,5 la sută au reprezentat despăgubirile aferente contractelor de asigurări generale, înregistrând o creștere de 132,6 milioane lei sau 15,4 la sută față de aceeași perioadă a anului precedent.
• 46,8 milioane lei sau 4,5 la sută au fost sumele plătite pentru indemnizațiile aferente asigurărilor de viață (inclusiv anuitățile și plățile pentru contractele ajunse la maturitate), înregistrând o creștere de 8,8 milioane lei sau 23,3 la sută comparativ cu primele 9 luni ale anului 2024.

Pentru asigurările generale, despăgubirile de asigurare achitate de către societăți au înregistrat un trend ascendent pe parcursul ultimilor 5 ani. Din suma totală a despăgubirilor, 560,0 milioane lei sau 53,8 la sută au fost despăgubiri aferente asigurărilor obligatorii (RCA internă, Carte Verde), în creștere cu 109,7 milioane lei sau 24,4 la sută față de perioada similară a anului precedent. Despăgubirile achitate pentru asigurările RCA internă au fost de 444,4 milioane lei, cu 97,5 milioane lei sau 28,1 la sută mai mult decât în aceeași perioadă a anului 2024. Totodată, societățile de asigurare au achitat despăgubiri pentru asigurările RCA externă (Carte Verde) în valoare de 115,6 milioane lei, cu 12,2 milioane lei sau 11,8 la sută mai mult decât în perioada similară a anului precedent.

Pe lângă asigurările obligatorii, cele mai însemnate creșteri ale despăgubirilor achitate față anul precedent au fost raportate aferent Asigurărilor de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO) – cu 21,3 milioane lei sau 8,9 la sută până la 260,9 milioane lei, Asigurărilor de nave aeriene – cu 14,1 milioane lei (în perioada similară a anului trecut nu au fost înregistrate despăgubiri) și Altor asigurări de bunuri, dintre care asigurarea culturilor agricole – cu 8,7 milioane lei sau 19,5 la sută, până la 53,6 milioane lei.

Graficul nr. 3 Dinamica structurii despăgubirilor pe clase de asigurări generale

Dauna medie pentru asigurările RCA internă a fost de 21 358,0 lei/unitate, cu 1 623,0 lei/unitate sau 8,2 la sută mai mult decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, dauna medie în aceeași perioadă a constituit 81 614,0 lei/unitate, cu 1 159,6 lei/unitate sau 1,4 la sută mai mult decât la 30.09.2024.

La situația din 30.09.2025, raportul dintre despăgubiri și prime (valori brute) pentru activitatea de asigurări generale a fost de 42,0 la sută, în creștere cu 5,3 puncte procentuale față de aceeași perioadă a anului precedent. Menționăm că, în ceea ce privește indicatorul în cauză, în sector au fost înregistrate valori cuprinse între 34,5 și 46,7 la sută.

Rata operațională combinată și profitabilitatea

Rata operațională combinată netă (ROC), calculată pe date cumulate pentru toate clasele de asigurări generale, a constituit 98,7 la sută, în descreștere cu 0,6 puncte procentuale față de perioada similară a anului precedent, dar fără modificări comparativ cu valoarea înregistrată la 30.06.2025

La nivelul întregii piețe de asigurări, rezultatul net al activității pentru primele 9 luni ale anului 2025 a fost unul pozitiv, profitul net înregistrat fiind de 121,3 milioane lei, cu 122,6 milioane lei sau 50,3 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului 2024. Șapte (7) dintre societățile de asigurare au raportat profit net din activitate, pierderi nete fiind înregistrate de către doi (2) asigurători.

Rentabilitatea capitalului (ROE) înregistrată în sectorul asigurări a fost de 8,5 la sută, cu 8,1 puncte procentuale mai puțin decât în anul 2024. Rentabilitatea activelor (ROA) a constitut 2,9 la sută, cu 2,6 puncte procentuale mai puțin decât în anul precedent.

Activitatea societăților de asigurare prin intermediari

Potrivit raportărilor, în primele 9 luni ale anului 2025, intermediarii în asigurări au încheiat 921,7 mii contracte de asigurare (56,8 la sută din totalul contractelor încheiate pe piață – 1 624,2 mii contracte), fiind intermediate prime de asigurare în valoare de 1_520,7 milioane lei, ceea ce reprezintă cca 62,6 la sută din totalul primelor brute subscrise – 2 443,9 milioane lei, în creștere cu circa 9,3 la sută sau cu 128,9 milioane lei față de aceeași perioadă a anului 2024.

Ponderea majoră din primele intermediate au deținut-o brokerii de asigurare – 69,0 la sută, agenților de asigurare le-au revenit 18,8 la sută și agenților bancassurance – 12,2 la sută.

Gradul de intermediere în primele 9 luni ale anului 2025 a atins nivelul de 62,2 la sută, în creștere cu 4,8 puncte procentuale comparativ cu perioada similară din anul precedent, iar per categorii de asigurări a constituit 61,2 la sută pentru asigurările generale și 95,8 la sută pentru asigurările de viață.

Comisioanele calculate de către intermediarii în asigurări au atins nivelul de 516,5 milioane lei, inclusiv din intermedierea contractelor de asigurare – 512,2 milioane lei și din activitatea de asistență și soluționarea dosarelor de daune – 4,2 milioane lei.

Activitatea Biroului Național al Asigurătorilor de Autovehicule

În primele 9 luni ale anului 2025, Fondul de protecție a victimelor străzii¹ (în continuare - FPVS) a înregistrat contribuții în valoare 8,3 milioane lei (1 la sută din primele brute subscrise pentru RCA internă), cu 6,9 la sută mai puțin comparativ cu perioada similară a anului precedent, diminuare a fost determinată de reducerea cu 7,0 la sută a primelor brute subscrise aferente asigurării RCA internă. În perioada de referință, din FPVS au fost soluționate 154 dosare de daune, care se referă la lipsa poliței de asigurare (20,1 la sută fiind accidente provocate de vehicule utilizate de persoane juridice și 79,9 la sută - de vehicule utilizate de persoane fizice). Suma despăgubirilor achitate în primele 9 luni ale anului 2025 este de 7,7 milioane lei, dintre care mai mult de 99,4 la sută se referă la daunele materiale. Soldul FPVS la sfârșitul perioadei de gestiune era de 46,8 milioane lei, cu 10,3 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 97,5 la sută sunt plasate în valori mobiliare de stat, iar restul 2,5 la sută se păstrează în contul de decontare.

La situația din 30.09.2025, pentru Fondul de compensare² au fost calculate contribuții în valoare de 16,7 milioane lei (5 la sută din primele brute subscrise pentru RCA externă), ceea ce este cu 7,0 la sută mai puțin față de perioada similară a anului precedent, ca urmare a descreșterii volumului primelor brute subscrise aferente asigurării RCA externă. În perioada de referință, din Fondul de compensare au fost soluționate 274 dosare de daune, dintre care 3 daune (0,1 la sută) se referă la polițe Carte Verde false, 1,8 la sută se referă la rambursarea către contrapartidele din străinătate a sumelor plătite de către acestea cu titlu de despăgubire de asigurare pentru pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde”, membrii BNAA și 97,1 la sută se referă la daunele regularizate în Republica Moldova (sumele datorate către persoanele păgubite în Republica Moldova, pentru a compensa pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde” emise de către asigurătorii din străinătate). Suma despăgubirilor achitate a constituit 9,4 milioane lei, dintre care 8,4 la sută se referă la daunele corporale și 91,6 la sută - la daune materiale. Menționăm că valoarea despăgubirilor achitate în perioada de raportare s-a majorat cu 16,8 la sută față de perioada similară a anului precedent, când au fost achitate despăgubiri în cuantum de 8,0 milioane lei.

La data de 30.09.2025, Fondul de compensare înregistra mijloace în valoare de 175,7 milioane lei, cu 10,1 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 56,6 la sută sunt plasate în depozite bancare, 42,1 la sută - în valori mobiliare de stat și 1,3 la sută - în conturi de decontare.

1. Fondul de protecție a victimelor străzii este un fond constituit în vederea protejării persoanelor păgubite prin accidente de vehicule ai căror proprietari și/sau utilizatori nu au încheiat contracte de asigurare obligatorie RCA, de vehicule și/sau conducători de vehicule neidentificați, de vehicule neînregistrate sau care nu au fost supuse înmatriculării pe teritoriul Republicii Moldova și/sau de vehicule obținute pe cale ilicită și neasigurate RCA.

2. Fondul de compensare este constituit și gestionat în conformitate cu Regulamentul general al Consiliului Birourilor (CoB), instituit pentru a garanta rambursarea către birourile naţionale, asigurătorii sau corespondenţii din străinătate a sumelor plătite de către aceştia cu titlu de despăgubire de asigurare pentru pagubele produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde", recuperarea pagubelor produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde" false sau neautorizate, plata sumelor datorate către persoanele păgubite în Republica Moldova, pentru a compensa pagubele produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde" emise de către asigurătorii din străinătate.